Πέμπτη, 28 Μαρτίου, 2024

Επιχείρηση «μαζική διάσωση τραπεζών» στην Ιταλία

«Βαθιά» βάζει το χέρι στην τσέπη η ιταλική κυβέρνηση για να διασώσει το τραπεζικό της σύστημα, εκταμιεύοντας 24 δισ. ευρώ για τρία πιστωτικά ιδρύματα.

Αρχικά, ετοιμάζεται να εκταμιεύσει 17 δισ. ευρώ για να εξασφαλίσει μια βελούδινη απορρόφηση των βενετσιάνικων τραπεζών Banca Popolare di Vicenza και Veneto Banca από τον μιλανέζικο όμιλο Intesa, με τις «ευλογίες» της ΕΕ.

Το απόγευμα της Δευτέρας ανακοινώθηκε και η έγκριση των όρων διάσωσης της Monte dei Paschi di Siena από την κεντρική τράπεζα της Ιταλίας ύψους 6,6 δισ. ευρώ, μετά την αποτυχημένη άντληση των εν λόγω κεφαλαίων διάσωσης από την αγορά. Σε κάθε αντίθεση με τις άλλες δύο τράπεζες, η Monte dei Paschi θα αξιοποιήσει τα κρατικά κονδύλια για να συνεχίσει κανονικά τη λειτουργία της.

Όσον αφορά στη διάσωση των βενετσιάνικων ιδρυμάτων, τα πρώτα 5,2 δισ. ευρώ από τα 17 δισ. θα διατεθούν για την ενίσχυση της κεφαλαιακής επάρκειας της Intesa ώστε να μην κλονιστεί από την εξαγορά των δύο προβληματικών τραπεζών, όπως ανακοίνωσε ο Ιταλός υπουργός Οικονομικών Κάρλο Παντοάν. Όπως εξήγησε, οι δύο τράπεζες θα διαχωριστούν σε «καλή» και «κακή» τράπεζα και ότι η λειτουργία τους θα συνεχιστεί κανονικά. Η παρέμβαση της ιταλικής κυβέρνησης κρίνεται αναγκαία προκειμένου να προστατευτούν οι καταθέσεις των πελατών τους.

Τα υπόλοιπα 12 δισ. ευρώ θα διατεθούν για την κάλυψη τυχόν πρόσθετων ζημιών. Η κυβέρνηση προσπαθεί εδώ και μήνες να βρει μία φόρμουλα για να κρατήσει τις δύο τράπεζες στη ζωή, απευθυνόμενη ακόμη και σε πλούσιους επιχειρηματίες της περιοχής προκειμένου να συμβάλουν στη διάσωση. Μόλις πήρε το «πράσινο φως» από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα την Παρασκευή, η Ρώμη έσπευσε να καταστρώσει ένα σχέδιο άμεσης δράσης προκειμένου οι δύο τράπεζες να ανοίξουν κανονικά σήμερα, Δευτέρα.

Η προσφορά της Intesa

Οι εξελίξεις τις τελευταίες ημέρες ήταν καταιγιστικές για τον τραπεζικό κλάδο της Ιταλίας: την προηγούμενη εβδομάδα η Intesa προσφέρθηκε να απορροφήσει το ενεργητικό των δύο βενετσιάνικων τραπεζών –υπό την προϋπόθεση ότι δεν θα επιδεινωθεί η κεφαλαιακή επάρκεια και το μέρισμά της. Από την πρότασή της εξαιρούσε το μη εξυπηρετούμενο χρέος, τα δάνεια υψηλού κινδύνου και τις ομολογίες μειωμένης εξασφάλισης. Εν ολίγοις, με την απορρόφηση θα περάσει στην Intesa μόνο το Κεφάλαιο Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Intesa Κάρλο Μεσίνα διαβεβαίωσε ότι η τράπεζα να διαθέσει 60 εκατ. ευρώ για αποζημίωση όσων κατέχουν ομόλογα μειωμένη εξασφάλισης.

Κρίσιμη απόφαση

Η απόφαση για το πώς θα διαχειριστεί η ιταλική κυβέρνηση τη διάθεση των δύο τραπεζών με βάση το εθνικό πτωχευτικό δίκαιο θα κρίνει το ύψος των ζημιών που ενδέχεται να υποστούν οι επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων των πρωτευόντων πιστωτών, σε περίπτωση αναδιάρθρωσης.

By