Ο δισεκατομμυριούχος ιδρυτής της Zara, Amancio Ortega, εκμεταλλεύεται την ύφεση των εμπορικών ακινήτων και τα άφθονα μετρητά που διαθέτει προκειμένου να αγοράσει περιουσιακά στοιχεία σε χαμηλές τιμές.
Η επενδυτική του εταιρεία Pontegadea, με κεφάλαια ύψους 90 δισ. ευρώ, επεκτείνει τις συμμετοχές της σε ακίνητα μέσω της στρατηγικής «buy the dip», αναφέρουν οι FT.
Το ισπανικό fund, το οποίο κατέχει το 59% της μητρικής της Zara, Inditex, ανακοίνωσε πέρυσι 10 εξαγορές αξίας 1,1 δισ. ευρώ που περιλαμβάνουν logistics, γραφεία και κατοικίες.
Το ταμείο της Pontegadea “γεμίζει” από τα υψηλά μερίσματα που λαμβάνει ετησίως από το μερίδιό της στην Inditex και δεν χρειάζεται να πάρει δάνεια. Ως εκ τούτου δεν επιβαρύνεται από τα υψηλά επιτόκια, που οδήγησαν τον όγκο των συναλλαγών σε μείωση άνω του 50% στις ΗΠΑ και την Ευρώπη το 2023.
Ο Roberto Cibeira, διευθύνων σύμβουλος της Pontegadea, είπε στους Financial Times ότι ο όμιλος είχε παρατηρήσει «μια προσαρμογή των τιμών στην Ευρώπη σε όλες τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων» τους τελευταίους μήνες.
«Πιστεύουμε ότι είναι μια καλή στιγμή για επενδυτές με χαμηλό χρέος, δεδομένης της σύσφιξης των πιστωτικών όρων, που μειώνει τον ανταγωνισμό για πιθανές εξαγορές εύλογου μεγέθους.
«Στην περίπτωση της Pontegadea, μας προσφέρονται περιουσιακά στοιχεία με διμερείς διαδικασίες και σε πολλές περιπτώσεις προτού βγουν προς πώληση στην αγορά — ειδικότερα σε logistics, καταστήματα λιανικής, γραφεία και υποδομές».
Λίγα οικογενειακά γραφεία επισκιάζουν σε μέγεθος την Pontegadea, όπως αυτά των Bill Gates, Jeff Bezos και Sergey Brin, καθώς και των ιδιοκτητών της Chanel, σύμφωνα με το Sovereign Wealth Fund.
Μόνο τον περασμένο μήνα, η Pontegadea ξόδεψε 113 εκατομμύρια δολάρια για μια ψυκτική αποθήκη στην περιοχή του Μαϊάμι και 100 εκατομμύρια ευρώ για ένα κέντρο διανομής στην Ολλανδία που χρησιμοποιεί η Primark. Αυτές οι συμφωνίες αύξησαν το χαρτοφυλάκιο ακινήτων της σε περίπου 20 δισ. ευρώ σε 11 χώρες.
Τα μόνα ακίνητα που διαθέτει εκτός Ευρώπης και Βόρειας Αμερικής είναι δύο κτίρια λιανικής στη Νότια Κορέα. Δεν επενδύει σε έργα ανάπτυξης ακινήτων επειδή δεν παρέχουν ταμειακές ροές από την πρώτη μέρα.
Ο Ortega, ο οποίος ξεκίνησε το 1963 στη Γαλικία με ένα εργαστήριο στο σπίτι φτιάχνοντας φορέματα και ρόμπες, είναι ο 13ος πλουσιότερος άνθρωπος στον κόσμο με περιουσία 98 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με το Forbes.
Φέτος η Pontegadea πρόκειται να λάβει περίπου 2,2 δισ. ευρώ σε μερίσματα από τις μετοχές της στην Inditex. Παράλληλα κερδίζει επιπλέον εισοδήματα ύψους 800-900 εκατ. ευρώ ετησίως από ενοίκια, από τις επενδύσεις της.