Περισσότερα από 5.000 SPV λέγεται ότι έχουν δημιουργηθεί στο Άμπου Ντάμπι, συμπεριλαμβανομένων των CZ, Lisin και Dalio
Για δεκαετίες, πολλοί από τους πλουσιότερους ανθρώπους του κόσμου επέλεξαν να προστατεύσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε περιοχές του εξωτερικού, από τα νησιά Κέιμαν έως την Ελβετία και τις Βρετανικές Παρθένες Νήσους. Αλλά ένας νέος κόμβος πλούτου γίνεται εξαιρετικά δημοφιλής στους δισεκατομμυριούχους – το γεμάτο ουρανοξύστες εμιράτο του Άμπου Ντάμπι.
Ο πλουσιότερος άνθρωπος στην κρυπτογράφηση Changpeng «CZ» Zhao , η οικογένεια Adani της Ινδίας , ο δισεκατομμυριούχος hedge fund Ray Dalio και ο Ρώσος μεγιστάνας του χάλυβα Vladimir Lisin είναι μεταξύ των δεκάδων ιδιωτών υψηλής καθαρής αξίας που έχουν δημιουργήσει οχήματα ειδικού σκοπού στο διεθνές οικονομικό κέντρο του Άμπου Ντάμπι. έτος, σύμφωνα με μια επισκόπηση εκατοντάδων εταιρικών καταθέσεων στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα από το Bloomberg News.
Περισσότερα από 5.000 SPV υπάρχουν τώρα στην παγκόσμια αγορά του Άμπου Ντάμπι σε σύγκριση με μόλις 46 το 2016, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε η M/HQ, μια συμβουλευτική εταιρεία περιουσίας που είναι μεταξύ των κορυφαίων στη δημιουργία τους. Δεν είναι δημοσίως γνωστό από πού μετέφεραν τα περιουσιακά τους στοιχεία οι μεμονωμένοι δισεκατομμυριούχοι, γιατί το έκαναν ή τι περιέχει ο καθένας. Ωστόσο, η εισροή πλούτου αντανακλά ευρείες παγκόσμιες αλλαγές στον τρόπο με τον οποίο οι πλούσιοι του κόσμου προστατεύουν τα χρήματά τους.
Ray Dalio Φωτογράφος: Joe Buglewicz/Bloomberg
Δημοφιλή από τον βασιλιά των junk-bond Michael Milken στα τέλη της δεκαετίας του 1980, τα SPV είναι χωριστές νομικές οντότητες που έχουν γίνει δομές για άτομα υψηλής καθαρής αξίας που επιδιώκουν να απομονώσουν τον οικονομικό τους κίνδυνο. Ουσιαστικά που κατέχουν εταιρείες που διαχειρίζονται τον πλούτο, το Άμπου Ντάμπι λέει ότι τα SPV του μπορούν να περιέχουν περιουσιακά στοιχεία όπως ακίνητα και ίδια κεφάλαια.
Οι χρηματοοικονομικές ροές προς τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα σηματοδοτούν έναν νέο ρόλο για την οικονομία των 509 δισεκατομμυρίων δολαρίων , καθώς η κυβερνώσα οικογένεια Al Nahyan προσπαθεί να διαφοροποιηθεί μακριά από το πετρέλαιο. Τα κέρδη του Άμπου Ντάμπι έρχονται επίσης σε μια εποχή που ορισμένες δικαιοδοσίες με χαμηλούς φόρους, όπως οι Βρετανικές Παρθένοι Νήσοι και οι Νήσοι Κέιμαν, έχουν αντιμετωπίσει μεγαλύτερο έλεγχο από αξιωματούχους σε άλλα μέρη του κόσμου και έχουν δει μια διολίσθηση στις νέες εταιρικές εγγραφές.
«Το ADGM είναι ένα εξαιρετικό μέρος για τη δημιουργία SPV και αυξάνεται απότομα», δήλωσε ο Bhaskar Dasgupta , εταιρικός σύμβουλος που εργαζόταν στο παρελθόν για την ελεύθερη ζώνη του Άμπου Ντάμπι. «Βλέπουμε περισσότερα άτομα με υψηλή καθαρή αξία να μετακινούνται από το BVI, το Caymans, τον Μαυρίκιο και τη Σιγκαπούρη εδώ».
Αφίξεις δισεκατομμυριούχων
Ο επιχειρηματικός κόμβος της Μέσης Ανατολής είναι ελκυστικός λόγω των διασφαλίσσεών του να περικλείει περιουσιακά στοιχεία από ξένες δικαιοδοσίες και τη δυνατότητα να επωφεληθεί από το δίκτυο συμβάσεων διπλής φορολογίας των ΗΑΕ, σύμφωνα με άτομα με άμεση γνώση του θέματος, τα οποία ζήτησαν ανωνυμία καθώς το θέμα είναι ιδιωτικό .
Η συμφωνία διπλής φορολογίας των ΗΑΕ μπορεί να βοηθήσει τους πλούσιους ιδιώτες να ελαχιστοποιήσουν τον φορολογικό τους λογαριασμό για εταιρείες που βρίσκονται στο SPV, ανάλογα με το αν οι πρόσθετες χώρες στις οποίες δραστηριοποιούνται έχουν συμφωνία με το κράτος του Κόλπου.
Σύμβουλοι περιουσίας και διεθνείς επενδυτές, πολλοί από τους οποίους μίλησαν υπό τον όρο της ανωνυμίας για να συζητήσουν εμπιστευτικές επιχειρηματικές συναλλαγές, επισημαίνουν επίσης μια σειρά από οφέλη που προσφέρει το εμιράτο.
Το Άμπου Ντάμπι και το κοντινό Ντουμπάι έχουν γίνει ακμάζουσες παγκόσμιες πόλεις. Όσοι κάνουν μεγάλες επενδύσεις εδώ είναι επιλέξιμοι για μακροχρόνια διαμονή και ακόμη και σε ορισμένες περιπτώσεις διαβατήρια ΗΑΕ, είπαν οι άνθρωποι. Έπειτα, υπάρχουν τα κρατικά επενδυτικά ταμεία του Άμπου Ντάμπι, τα οποία ελέγχουν περισσότερα από 1 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία, και σημαντικές ιδιωτικές επενδυτικές εταιρείες .
Για ορισμένους επενδυτές, τα SPV προσφέρουν τη δυνατότητα να ενισχύσουν τις σχέσεις υψηλού επιπέδου με τους βασιλικούς του Άμπου Ντάμπι, σύμφωνα με ανθρώπους που γνωρίζουν το θέμα.
Ο Dalio έκανε θραύση νωρίτερα φέτος όταν δημιούργησε το δικό του στο ADGM, συμπίπτοντας με τα σχέδια να ανοίξει ένα υποκατάστημα του οικογενειακού του γραφείου στο εμιράτο, ανέφερε το Bloomberg τον Απρίλιο. Ένας εκπρόσωπος δεν απάντησε σε αιτήματα για σχολιασμό.
Ο Αιγύπτιος δισεκατομμυριούχος Nassef Sawiris είπε στο Bloomberg News την περασμένη εβδομάδα ότι μεταφέρει και το οικογενειακό του γραφείο στο ADGM. Θα εγγραφεί επίσης ως SPV με κάποιο προσωπικό να μετατοπίζεται από το Λονδίνο και το Λουξεμβούργο, σύμφωνα με άτομο με άμεση γνώση του θέματος.
Ταυτόχρονα, τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα αποτελούν τα τελευταία χρόνια μερικές φορές καταφύγιο για όσους πλοηγούνται σε ρυθμιστικές προκλήσεις στο εξωτερικό.
Changpeng “CZ” Zhao Φωτογράφος: Benjamin Girette/Bloomberg
Ο Zhao, ο πρώην Διευθύνων Σύμβουλος της ανταλλαγής ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων Binance , αγόρασε το πρώτο του σπίτι στο Ντουμπάι το 2021, επικαλούμενος τις πολιτικές του υπέρ της κρυπτογράφησης. Τον Νοέμβριο, οι Binance και Zhao παραδέχθηκαν την ενοχή τους για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και τις παραβιάσεις των αμερικανικών κυρώσεων στο πλαίσιο ενός διακανονισμού με τις ΗΠΑ.
Τα αρχεία ADGM δείχνουν ότι ο δισεκατομμυριούχος δημιούργησε πολλά SPV στο Άμπου Ντάμπι φέτος, συμπεριλαμβανομένων των Binary Finance Group Holdings, Alphanest Holdings και CZ Labs Holdings. Έχει υπηκοότητα ΗΑΕ και Καναδά, σύμφωνα με τα δικαστικά αρχεία των ΗΠΑ.
«Προφανώς πιστεύουμε ότι η ADGM είναι ένα εξαιρετικό μέρος για την έδρα των εταιρειών», δήλωσε εκπρόσωπος της Zhao πριν από την απόφαση των ΗΠΑ. Σημειώστε επίσης ότι έχουμε εταιρείες και σε άλλες μεγάλες δικαιοδοσίες.
Η διεθνής οικονομική ελεύθερη ζώνη, η οποία εγκαινιάστηκε το 2015, έχει γίνει επίσης ελκυστική τα τελευταία χρόνια επειδή τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα εμπόδισαν την επιβολή κυρώσεων σε χώρες όπως η Ρωσία, ενώ οι ΗΠΑ, το Ηνωμένο Βασίλειο και η ΕΕ ενίσχυσαν τους δικούς τους περιορισμούς. Εν τω μεταξύ, η Ελβετία, το Ηνωμένο Βασίλειο και ορισμένα κράτη της Καραϊβικής έχουν καταστραφεί εναντίον ατόμων που έχουν δεσμούς με χώρες που επιβάλλουν κυρώσεις.
Στην πραγματικότητα, οι δομές του Άμπου Ντάμπι κερδίζουν όλο και περισσότερο την υποστήριξη των ίδιων των βασιλικών. Οι θυγατρικές της Royal Group, η οποία ελέγχεται από τον Σύμβουλο Εθνικής Ασφάλειας Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan , αδερφό του προέδρου των ΗΑΕ και έναν από τους πιο σημαντικούς dealmakers στον κόσμο , έχουν δημιουργήσει έναν αριθμό ADGM SPV το δεύτερο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, σύμφωνα με καταθέσεις και άτομα που γνωρίζουν το θέμα.
Ο Σεΐχης Tahnoon bin Zayed Al Nahyan, αριστερά. Φωτογράφος: Untitled/Emirates News Agency
Μια αξιοσημείωτη νέα άφιξη στο ADGM είναι η Lisin.
Ο τέταρτος πλουσιότερος Ρώσος στο Bloomberg Billionaires Index δημιούργησε τους SPVs Serenity II Holdings και Nebula II Holdings τον Μάιο του 2023, ανέφερε το Bloomberg . Το Lisin προσελκύθηκε από το χρηματιστήριο του Άμπου Ντάμπι, τους δεσμούς του με παγκόσμιους επενδυτές όπως ο Dalio και την οικονομική και νομική σταθερότητα, είπαν άνθρωποι που γνωρίζουν το θέμα. Ένας εκπρόσωπος του δισεκατομμυριούχου, ο οποίος δεν έχει επιβληθεί κυρώσεις από τις ΗΠΑ, το Ηνωμένο Βασίλειο ή την ΕΕ, αρνήθηκε να σχολιάσει.
Ο Yann Mrazek , διευθύνων σύμβουλος της M/HQ με έδρα το Ντουμπάι, είπε ότι ο πόλεμος στο Ισραήλ και τη Γάζα θα μπορούσε να προκαλέσει ακόμη μεγαλύτερη ζήτηση για ADGM SPV. Ο εκπαιδευμένος στην Ελβετία δικηγόρος είπε ότι πρόσφατα έλαβε ένα αίτημα από έναν Παλαιστίνιο επιχειρηματία που ήθελε να χρησιμοποιήσει τη δομή για προστασία περιουσιακών στοιχείων.
Καταστολή της Καραϊβικής
Οι εκροές χρημάτων από καταφύγια όπως το BVI ξεκίνησαν γύρω στο 2017, όταν ο τυφώνας Ίρμα έπληξε το νησί. Αυτό ώθησε ορισμένες βασικές λειτουργίες για την επικερδή επιχείρηση εταιρικού μητρώου να μετατοπιστεί στα κεντρικά γραφεία καταπιστευματικών εταιρειών στην Ευρώπη και την Ασία, σύμφωνα με την Jocelyn Viernes , επικεφαλής διοίκησης της Sovereign Corporate Services με έδρα το Ντουμπάι, μια άλλη εταιρεία που εμπλέκεται στη δημιουργία ADGM SPV .
Πιο πρόσφατα, τον Φεβρουάριο, οι υπουργοί Οικονομικών της ΕΕ έθεσαν στη μαύρη λίστα το BVI ως φορολογικό παράδεισο, χτυπώντας το νησί με διοικητικές κυρώσεις και περιορίζοντας την περιοχή από κάποια ευρωπαϊκή χρηματοδότηση. (Αυτή η κίνηση στη συνέχεια αντιστράφηκε τον Οκτώβριο μετά από νομικές αλλαγές που εφαρμόστηκαν από την τοπική κυβέρνηση.)
Μια ξεχωριστή ώθηση από τις Νήσους Κέιμαν να ξεφύγουν από τη γκρίζα λίστα της Ομάδας Χρηματοοικονομικής Δράσης με έδρα το Παρίσι, η οποία ήταν επιτυχής αυτόν τον Οκτώβριο, ώθησε την περιοχή να αυξήσει τις απαιτήσεις αναφοράς για νέες εταιρείες.
Το BVI βρίσκεται επί του παρόντος σε ρυθμό για τη χειρότερη χρονιά για εγγραφές σε τουλάχιστον μια δεκαετία , σύμφωνα με την Επιτροπή Οικονομικών Υπηρεσιών BVI. Εν τω μεταξύ, τα νησιά Κέιμαν βρίσκονται σε καλό δρόμο για να εγγράψουν λίγο περισσότερες από 10.000 εταιρείες το 2023, κάτι που θα σήμαινε τις λιγότερες ενσωματώσεις από το 2013 , σύμφωνα με το Γενικό Μητρώο των Νήσων Κέιμαν.
Περισσότερα από 5.000 SPV έχουν δημιουργηθεί στην παγκόσμια αγορά του Άμπου Ντάμπι, σύμφωνα με το M/HQ. Φωτογράφος: Natalie Naccache/Bloomberg
Τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα αντιμετώπισαν τον δικό τους έλεγχο από τη FATF, ιδιαίτερα από τη συμπερίληψή τους στη γκρίζα λίστα τον Μάρτιο του 2022, αλλά το θέμα των SPV δεν ήταν κεντρικό στις συζητήσεις για την έξοδο από τη λίστα, είπαν άνθρωποι που γνωρίζουν το θέμα.
«Η στρατηγική θέση της ADGM, η σταθερότητα της πολιτικής και η εγγύτητα με το κεφάλαιο είναι βασικά αξιοθέατα για άτομα υψηλής καθαρής αξίας, προσφέροντας μια ασφαλή εναλλακτική λύση στα παραδοσιακά αλλά προς το παρόν λιγότερο προβλέψιμα BVI και Caymans», δήλωσε ο Sam Blatteis, Διευθύνων Σύμβουλος της The MENA Catalysts, η οποία παρέχει κυβερνητικές σχέσεις. συμβουλές σε εταιρείες στον Περσικό Κόλπο.
Ελκυστική δικαιοδοσία
Ένας εκπρόσωπος της ADGM είπε ότι η ελεύθερη ζώνη είναι ελκυστική για διάφορους λόγους, όπως η χρήση του αγγλικού κοινού δικαίου , η ισχυρή προστασία των επενδυτών και η χαμηλή φορολογία. Τα SPV της έχουν πολλά οφέλη, όπως δεν απαιτείται ελάχιστο μετοχικό κεφάλαιο, δεν υπάρχουν περιορισμοί στην εθνικότητα των μετόχων και η ευκολία μεταβίβασης μετοχών, είπε ο εκπρόσωπος.
Οι πάροχοι υπηρεσιών που βοηθούν στη δημιουργία των SPV ανέφεραν ότι μέρος της έκκλησης της ADGM είναι η εμπιστευτικότητα που παρέχεται σε πλούσια άτομα. Ενώ το εταιρικό μητρώο καταγράφει τους διευθυντές και τους μετόχους, υπάρχει λιγότερη γραφειοκρατία γύρω από τον έλεγχο και τις γνωστοποιήσεις τελικών πραγματικών δικαιούχων, είπαν.
Η σφραγίδα έγκρισης του Άμπου Ντάμπι είναι επίσης πολύτιμη για τους διαπραγματευτές που αναζητούν επενδύσεις στο εξωτερικό καθώς και από τα επενδυτικά ταμεία του εμιράτου.
Ο Ινδός δισεκατομμυριούχος Gautam Adani – του οποίου οι μετοχές επλήγησαν από επίθεση short-seller φέτος αλλά τώρα ανακάμπτουν – έχει αντλήσει κεφάλαια από την International Holding Co. του Sheikh Tahnoon τα τελευταία χρόνια.
Η οικογένεια του δισεκατομμυριούχου έχει ένα SPV που έχει συσταθεί στο ADGM που ονομάζεται Ardor Investment Holding, σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν το θέμα καθώς και τα αρχεία.
Το μητρώο της ελεύθερης ζώνης δείχνει ότι η Ardor ιδρύθηκε τον Αύγουστο του 2023. Μέτοχος της είναι η RVG Exim DMCC — μια εταιρεία που δείχνουν τα εταιρικά αρχεία του Ντουμπάι ότι ιδρύθηκε από τον αδερφό του μεγιστάνα Vinod Adani και τη διαχειρίζεται ο Subir Mittra, ο επικεφαλής της ιδιωτικής οικογένειας Adani γραφείο.
Η Ardor αύξησε πρόσφατα το μερίδιό της στην Adani Power Ltd. του δισεκατομμυριούχου , σύμφωνα με τα αρχεία της εταιρείας. Οι εκπρόσωποι του Ομίλου Adani δεν απάντησαν στο αίτημα για σχολιασμό.
Ένας άλλος μεγιστάνας που εγκαταστάθηκε πρόσφατα στο Άμπου Ντάμπι είναι ο Murtaza Lakhani , ο Πακιστανός μεγιστάνας του εμπορίου για τον οποίο το Bloomberg ανέφερε ότι είναι κεντρικός στην παγκόσμια πετρελαϊκή επιχείρηση της Ρωσίας. Οι δικηγόροι του έχουν αρνηθεί ότι ο πελάτης τους έχει οποιονδήποτε τρέχοντα ρόλο στο ρωσικό πετρέλαιο.
Τον Ιούνιο, ο Lakhani κατέγραψε ένα SPV με την ονομασία Kings Road Investments Holding Ltd, όπου είναι εισηγμένος ως ο μοναδικός μέτοχος, δείχνουν τα αρχεία ADGM. Ο Λαχανί δεν απάντησε στα αιτήματα για σχολιασμό.
Εν τω μεταξύ, πολλά στελέχη που συνδέονται με την πολυτελή ελβετική ωρολογοποιία Audemars Piguet δημιούργησαν το δικό τους SPV ήδη από τον Δεκέμβριο του 2021, δείχνουν τα αρχεία ADGM.
Ένας εκπρόσωπος της Audemars Piguet αρνήθηκε να σχολιάσει.
Μέρος της επιτυχίας του Άμπου Ντάμπι στην προσέλκυση περισσότερων SPV προέρχεται από τον τρόπο με τον οποίο τα ΗΑΕ αξιοποίησαν τα χρυσά προγράμματα βίζας και διαβατηρίων τα τελευταία δύο χρόνια, σύμφωνα με τον Armand Arton , τον ιδρυτή της εταιρείας ιθαγένειας Arton Capital. Αυτές οι μεταρρυθμίσεις έχουν ενθαρρύνει τους πλούσιους να κάνουν το κράτος του Κόλπου πιο μόνιμο σπίτι.
«Βλέπουμε αυτή την τάση περισσότερων δισεκατομμυριούχων να μετακινούνται στη χώρα», είπε ο Άρτον. «Μόλις αισθανθούν ευπρόσδεκτοι και ασφαλείς, αναζητούν στη συνέχεια να μετεγκαταστήσουν τις επιχειρήσεις και τα περιουσιακά τους στοιχεία, με το ADGM να είναι ένα από τα προτιμώμενα μέρη».